第五章 公司借入资本筹集
一、单项选择题
1.公司筹措短期资金的重要方式是D
A.商业信用 B.商业票据 C.短期租赁 D.短期借款
2.短期银行借款属于A
A.流动资金借款 B.固定资金借款 C.专项资金借款 D.特定资金借款
3.临时借款的期限一般不超过C
A.3个月 B.5个月 C.6个月 D.9个月
4.企业以托收承付结算凭证为保证向银行取得的借款是A
A.结算借款 B.临时借款 C.卖方信贷 D.周转借款
5.不属于短期借款信用条件的是 A
A.担保能力 B.信用额度 C.补偿性余额 D.周转信用协议
6.在我国，公司在托收承付方式下的银行办理的结算借款属于B
A.抵押借款 B.应收账款担保借款 C.应收票据贴现借款 D.存货担保借款
7.名义利率等于实际利率的短期借款利息计算方法是A
A.单利计算法 B.复利计算法 C.贴现利率计算法 D.附加利率计算法
8.股份有限公司发行公司债券其净资产额不得低于人民币C
A.1000万元 B.2000万元 C.3000万元 D.6000万元
9.公司发行债券时其累计债券总额不得超过公司净资产额的B
A.30% B.40% C.50% D.60%
10.融资租赁的具体形式主要有（直接租赁）、（返回租赁）和（杠杆租赁）。
A.直接租赁 B.间接租赁 C.返回租赁 D.杠杆租赁
11.融资租赁的典型形式是A
A.直接租赁 B.间接租赁 C.返回租赁 D.杠杆租赁
12.公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后再以租赁的方式从租赁公司手中将该项设备租回使
用，这种租赁是C
A.融资租赁 B.售后回购 C.返回租赁 D.杠杆租赁
13.出租人既是租赁资产的所有者，又是借款者，这种租赁是A
A.杠杆租赁 B.直接租赁 C.间接租赁 D.返回租赁
14.最普遍、最常见的商业信用形式是D
A.预收账款 B.应付票据 C.预付账款 D.应付账款
二、多项选择题
1.担保借款分为BCD
A.信用借款 B.保证借款 C.抵押借款 D.质押借款 E.卖方信贷
2.短期银行借款按目的和用途可分为ABCD
A.周转借款 B.临时借款 C.结算借款 D.卖方信贷 E.抵押借款
3.短期借款的信用条件主要有BDE
A.信用标准 B.信用额度 C.信用等级 D.周转信用协议 E.补偿性余额
4.短期借款的利息计算方法有ACD
A.单利计算法 B.复利计算法 C.贴现利率计算法 D.附加利率计算法 E.浮动利率计算法
5.公司债券的基本特征包括ABCD
A.公司债券属于负债性质的筹资方式 B.债券具有索偿的优先权
C.债券持有者只是公司的债权人而非所有者 D.债券随时可以变现，流动性强
E.债券只有到期才能还本付息
6.公司利用商业信用筹资的优点有ACD
A.自然筹资 B.没有风险 C.筹资成本低 D.限制少 E.资金利用时间较长
三、填空题
1.按照国际惯例，短期银行借款按有无担保分为（信用借款）和（担保借款）。
2.长期借款按照贷款有无抵押品分类可以分（信用贷款）和（抵押贷款）。
3.租赁主要分为（经营租赁）和（融资租赁）两类。
4.现代租赁的主要形式是（融资租赁）。
5.融资租赁的具体形式主要有（直接租赁）、（返回租赁）和（杠杆租赁）。
6.在杠杆租赁中，出租人既是租赁资产的（所有者），又是（借款者）。
7.融资租赁租金的计算方法有很多，我国租赁机构常用的是（等额年金法）。
8.公司利用商业信用筹资的具体形式通常有（应付账款）、（应付票据）和（预收账款）。
9.应付账款信用形式分为免费信用、有代价信用和（展期信用）。
10.在我国.规定应付票据期限最长不得超过（9个月）。
四、名词解释
1.短期借款P127 2.长期借款P134 3.租赁P148 4.经营租赁P148
5.融资租赁P149 6.商业信用P154 7.免费信用P155
五、简答题
1.简述长期借款的程序。P136-138
2.简述长期借款的优缺点。P140-141
3.简述发行公司债券的条件。P145
4.简述发行债券筹资的优缺点。146-147
5.简述经营租赁的特点。148-149
6.简述融资租赁的特点。P149
7.简述融资租赁的含义及具体形式。P149、150
8.简述融资租赁筹资的优缺点。P153-154
六、计算题
公式：
1.债券发行价格：债券未来的本金和利息按市场利率计算的现值
发行价格= 年利息×ADFi,n+面值×DFi,n=(面值×债券票面利率)×ADFi,n+面值×DFi,n
【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i为债券发行时的市场利率】
2.融资租赁的租金（等额年金法）
年租金(R)=设备价值(P)/ ADFi,n 【公式中的i为出租费率，i=年利率+手续费率】
习题：
1.某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券一批，该债券每年年末付息一次，
到期一次还本，发行时市场利率为6%，则该债券的发行价格是多少？（DF0.06,5 =0.747，
DF0.08,5=0.681，ADF0.06,5=4.212，ADF0.08,5=3.993）
解：发行价格 =100×8%×ADF0.06,5 +100×DF0.06,5 = 8×4.212+100×0.747= 108.40（元）
2.某公司从租赁公司租入一套设备，价值为1000万元，租期为8年，合同约定租赁年利率为6%，
租赁手续费为设备价值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等额年金法计算该公司每年年
末应支付的租金是多少？（ACF0.08,8=10.637，ADF0.08,8=5.747）
解：i= 6%+2%= 8% 租金R= P/ADFi,n = 1000/ADF0.08,8=1000/5.747 = 174(万元)